从模拟盘到小资金的三级火箭、合规边界常识，和一张 20 课的知识地图
一个交互式的实盘前检查清单（scripts/go_live_checklist.py）：10 条问题逐条回答 y/n，脚本给你打分，并对每一条未达标项指出该回哪一课补课。这张清单没有新知识——它是把前 19 课里最要命的东西压成一道闸门：过不了这张清单，就不该有真金白银进场。
然后是三件毕业行囊：合规边界的基本常识（哪些事能做、哪些事先报告）、从模拟盘到正常仓的三级火箭路径、以及一张全课程知识地图加后续资源清单——课程结束了，你的学习才刚开始，需要知道下一步去哪。
脚本纯本地运行，不联网、不需要任何 Key。逐条如实回答（直接回车视为 n）：
cd "$HOME/AI Project/Quant Learning"
source .venv/bin/activate
python scripts/go_live_checklist.py我已在你的环境实测通过。下面是一次真实运行的会话（这组示例答案依次是 y n y y n y y n y y，即第 2、5、8 条未达标，中间的提问从略）：
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实盘前检查清单（共 10 条）——请如实回答，这不是考试
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第 1 条｜你的回测是否计入了全部成本（佣金、印花税、最低 5 元）？
达标？[y/n] y
……（中间 8 条提问从略）
第 10 条｜Agent 的交易建议是否保留人工确认环节，LLM 输出有格式校验？
达标？[y/n] y
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评分：7 / 10
结论：黄灯。骨架已具，但下面的未达标项会在实盘中变成真金白银的学费。
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未达标项补课指引：
✗ 第 2 条未达标 → 第 4 课「回测幻觉」一节 + 第 1 课 T+1 硬规则
✗ 第 5 条未达标 → 第 19 课：评估你的 Agent——风控与信号必须解耦，策略失效时风控仍能拦截
✗ 第 8 条未达标 → 本课第二节「合规边界」——先报告后交易，以监管最新规定为准
补完课之后重跑一次本脚本，直到没有 ✗ 为止。评分规则很简单：9 条以上达标是绿灯（可以进模拟盘——注意，是模拟盘，不是实盘）；6 到 8 条是黄灯；5 条以下是红灯。也可以直接用管道喂答案快速试跑：
printf 'y\nn\ny\ny\nn\ny\ny\nn\ny\ny\n' | python scripts/go_live_checklist.py注意第 9 条："数据链路是否有降级方案"——这是免费数据源不稳定这条老教训的最后一次登场：东财接口风控拒连你经历过了，实盘那天它照样会挂，区别只是那天你有没有备胎。
先声明：我不是律师，这一节是常识扫盲，不是法律意见；监管规则在持续更新，一切以监管最新规定为准。三个你需要知道的常识：
| 情形 | 基本定位 |
|---|---|
| 用程序做盘后分析、情绪打分、异动提醒，下单仍由你手动完成 | 本课程的形态。属于"工具辅助的个人投资"，一般不在程序化交易报告范围内 |
| 计算机自动生成并执行下单指令（程序化交易） | 实行"先报告、后交易"：需通过券商向交易所报告账户信息、资金信息、交易策略等，券商对你的交易行为负有管理责任 |
| 高频交易 | 认定标准：单账户每秒申报、撤单笔数合计最高达到 300 笔以上，或单日申报、撤单笔数合计最高达到 20000 笔以上。面临额外报告要求、异常交易从严管理和差异化收费 |
依据：证监会《证券市场程序化交易管理规定（试行）》（2024 年 10 月 8 日起施行），以及沪深北交易所《程序化交易管理实施细则》（2025 年 7 月 7 日起施行，新华网报道，原文在证监会与交易所官网可查）。
对个人学习者来说，真正容易踩的不是报备问题，而是这三条：不出借账户（借给别人跑策略，责任在你）；不碰场外配资（违法且杠杆会放大一切错误）；不接来路不明的"破解版"交易接口（绕过券商合规通道的接口本身就是违规，还可能是木马）。你的路径很清楚：辅助分析 → 模拟盘 → 小资金手动/半自动执行——这条路上没有需要绕开的监管。
回测通过（含成本、无未来函数、参数不过拟合）只是拿到了入场券，不是发令枪。从回测到正常仓位，中间隔着三级火箭，每一级都有明确的毕业标准：
| 级别 | 做什么 | 毕业标准 |
|---|---|---|
| 第一级：模拟盘 （至少 1–3 个月） | 券商模拟盘或聚宽模拟，完整跑通"数据 → 信号 → 人工确认 → 下单 → 记录"闭环；目标不是赚钱，是攒交易日志 | 流程无断点：免费数据源挂过一次且备胎生效；每笔交易有信号依据和复盘记录 |
| 第二级：小资金 （至少 3 个月） | 真实账户，投入"亏完也不影响生活"的钱——是绝对的亏损承受额，不是比例。验证滑点、成交失败（涨跌停买不进卖不出）和你的心理 | 实盘结果与回测预期的偏差你能解释；止损纪律在真实亏损面前仍然执行了 |
| 第三级：正常仓 | 前两级的日志证明"策略在真实世界是活的"，才逐步放大 | 没有固定标准——仓位上限写进风控规则，永远留有人工一键退出的通道 |
每一级都不能跳过，原因各不相同：模拟盘解决工程问题（流程跑不跑得通），小资金解决现实问题（回测里不存在的摩擦：滑点、T+1 下当天纠错无门、看着真金白银浮亏时手抖），正常仓解决规模问题。绝大多数人的错误是拿第二级的钱做第三级的事。另外记住 T+1 这条老约束：你的闭环正确形态始终是"盘后分析 → 次日计划"，盘中任何"立即行动"的冲动都先过一遍风控规则。
毕业不是终点，是带着地图出发。哪一课的记忆模糊了，就回去重读——这张表同时也是检查清单里"补课指引"的总索引。
| 课 | 主题 | 一句话带走 |
|---|---|---|
| 1 | A 股的硬规则 | T+1、涨跌停、100 股一手、佣金印花税——约束要写进代码 |
| 2 | 数据底座 | AKShare 双源结构与本地缓存：免费接口一定会挂 |
| 3 | 新闻情绪打分器 | LLM 把文本翻译成数字；输出必须结构化、有标尺、可审计 |
| 4 | 策略骨架与人生第一回测 | 回测四要素：数据、信号、成交规则、成本；幻觉藏在成交假设里 |
| 5 | 情绪分析 Agent：工具调用循环 | 让 LLM 自己调工具查证，把"说"和"查证"连成循环 |
| 6 | 盘中异动监控 Agent | 监控的价值是提醒，不是替你决策 |
| 7 | Agent 辅助写策略 | Agent 调参快 100 倍，制造过拟合也快 100 倍；孤峰即噪音 |
| 8 | 执行闭环架构 | 信号→风控→执行→复盘；风控必须独立于策略代码 |
| 9 | 美股与加密货币对照 | 换市场等于换约束条件；T+1 冻结逻辑整个消失 |
| 10 | 政策面数据：公告与监管文本 | 公告是一手信息，新闻是二手加工；原文链接即证据链 |
| 11 | 研报解读 Agent | 抽取式 Prompt + 逐字证据引用；永远警惕卖方立场 |
| 12 | 宏观数据与择时 | 宏观是月度慢变量，定仓位水位，不触发交易 |
| 13 | 多智能体团队：多空辩论 | 辩论机制纠偏单视角；成本 ×N，先想清楚值不值 |
| 14 | 回测进阶：滑点与涨跌停 | 幻觉第三层是流动性；实盘收益永远 ≤ 回测收益 |
| 15 | 仓位管理与凯利公式 | 凯利值为负的策略，根本不该上场 |
| 16 | 策略组合与相关性 | 高相关的两个策略 ≈ 一个策略；危机时相关性 →1 |
| 17 | 整合项目：每日盘后工作流 | 晚报的价值在"明日计划"，不在"今日总结" |
| 18 | 整合项目：盘中提醒闭环 | 防骚扰是监控系统的生死线；webhook URL 即密钥 |
| 19 | 评估你的 Agent | 没有 IC 检验的情绪分只是读后感 |
| 20 | 毕业课（本课） | 检查清单、合规边界、三级火箭、资源地图 |
这张表的结构：市场规则与数据（1–2、9–12）→ LLM/Agent 组件（3、5–6、11、13）→ 策略与回测（4、7、14–16）→ 执行与风控（8、17–18）→ 评估与毕业（19–20）。
课程结束后，你的日常学习和实战可以去这四个地方（完整清单见仓库根目录 RESOURCES.md）：
数据侧的备胎也记在 RESOURCES.md 里：Tushare Pro（更稳定规范，需注册积分）与 BaoStock（分钟线备用源）——AKShare 挂了的时候你会想起它们。
6 题：3 题本课内容，3 题间隔复习（第 3、4、7 课）。凭记忆作答。
20 课之前，你的目标是一句话："用 Agent 辅助自己的 A 股实盘决策。"现在你有了完整的工具链，也该有了两样更值钱的东西：对回测幻觉和过拟合的免疫力，以及对市场的敬畏。工具会继续进化——模型会换代，数据源会更替，框架会更迭——但第 4 课的四要素审计、第 7 课的孤峰直觉、本课的检查清单，这些判断力是你的，带得走。去开模拟盘吧，三个月后市场见。有任何不清楚的地方，随时回来。
有任何不清楚的地方（比如合规边界、三级火箭的节奏、知识地图里的任何一课），直接问我——我是你的老师。